了解期貨市場(chǎng)的投資者，對(duì)股指期貨都一定都知道一些，而股指期貨對(duì)沖交易是什么？我想大家可能不太了解?今天一起來看一些相關(guān)的內(nèi)容。

　　我們首先要知道，股指期貨作為一個(gè)對(duì)沖組合，這是對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)從對(duì)沖轉(zhuǎn)移到投機(jī)者那里，這是期貨市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)功能是利用期貨進(jìn)行對(duì)沖的固定組合投資價(jià)值，如果拉抬股價(jià)出現(xiàn)這樣的組合，產(chǎn)生的價(jià)格的一個(gè)損失是投資于對(duì)沖可以通過其他的利潤(rùn)產(chǎn)生，而如果利潤(rùn)的損失是相當(dāng)所謂的對(duì)沖完全對(duì)沖。

　　完全對(duì)沖會(huì)帶來無風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)率，不過對(duì)沖可沒有那么進(jìn)行簡(jiǎn)單，如果想取得完全對(duì)沖，所持有的股票投資的回報(bào)率需要完全等于股市期貨合約的回報(bào)率，并且對(duì)沖還受到包括以下主要因素的影響，股票資產(chǎn)組合回報(bào)率的波動(dòng)和期貨合約回報(bào)率之間的關(guān)系，指數(shù)的現(xiàn)貨商品價(jià)格問題以及期貨價(jià)格的差距。這個(gè)國(guó)家差距被我們自己稱作基點(diǎn)。它可能存在很大，也可能產(chǎn)生很小。如果基點(diǎn)改變，就不可能導(dǎo)致出現(xiàn)不能完全對(duì)沖，基點(diǎn)越大完全對(duì)沖的機(jī)會(huì)成本也就越來越小。而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)上有以下分析兩種對(duì)沖交易。沽出(賣出)對(duì)沖和揸入(購(gòu)入)對(duì)沖。

　　對(duì)沖是用來保證股票投資組合中這類對(duì)沖的價(jià)格將出售期貨合約，以修復(fù)未來的現(xiàn)金價(jià)格，而股票組合的價(jià)格從買方期貨體轉(zhuǎn)移。這就是股市投資者的情況下，預(yù)計(jì)價(jià)格將下降，但投資者不愿出售他們的股份，他們可以做空大盤指數(shù)。購(gòu)買價(jià)格對(duì)沖是用來保證在未來購(gòu)買股票組合，在這種情況下，那些購(gòu)買期貨合約進(jìn)行套期保值的變化。這是股指期貨對(duì)沖的是一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹。